Logowanie
Zarejestruj się
Zresetuj hasło
Publikuj i Dystrybuuj
Rozwiązania Wydawnicze
Rozwiązania Dystrybucyjne
Dziedziny
Architektura i projektowanie
Bibliotekoznawstwo i bibliologia
Biznes i ekonomia
Chemia
Chemia przemysłowa
Filozofia
Fizyka
Historia
Informatyka
Inżynieria
Inżynieria materiałowa
Językoznawstwo i semiotyka
Kulturoznawstwo
Literatura
Matematyka
Medycyna
Muzyka
Nauki farmaceutyczne
Nauki klasyczne i starożytne studia bliskowschodnie
Nauki o Ziemi
Nauki o organizmach żywych
Nauki społeczne
Prawo
Sport i rekreacja
Studia judaistyczne
Sztuka
Teologia i religia
Zagadnienia ogólne
Publikacje
Czasopisma
Książki
Materiały konferencyjne
Wydawcy
Blog
Kontakt
Wyszukiwanie
EUR
USD
GBP
Polski
English
Deutsch
Polski
Español
Français
Italiano
Koszyk
Home
Czasopisma
Environmental Protection and Natural Resources
Tom 32 (2021): Zeszyt 2 (June 2021)
Otwarty dostęp
Reflections on the Mechanisms to Protect Against Formation of Price Bubble in the EU ETS Market
Robert Jeszke
Robert Jeszke
oraz
Sebastian Lizak
Sebastian Lizak
| 30 cze 2021
Environmental Protection and Natural Resources
Tom 32 (2021): Zeszyt 2 (June 2021)
O artykule
Poprzedni artykuł
Następny artykuł
Abstrakt
Artykuł
Ilustracje i tabele
Referencje
Autorzy
Artykuły w tym zeszycie
Podgląd
PDF
Zacytuj
Udostępnij
Data publikacji:
30 cze 2021
Zakres stron:
8 - 17
DOI:
https://doi.org/10.2478/oszn-2021-0005
Słowa kluczowe
EU ETS
,
EUA price
,
MSR
,
price bubble
,
market manipulation
,
speculators
,
price volatility
,
cap tightening
© 2021 Robert Jeszke et al., published by Sciendo
This work is licensed under the Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Figure 1
EUA allowances on the secondary spot market in the period from April 2013 to June 2021 (prices in EUR)Source: Own study based on ICE and EEX data
Figure 2
Comparison of Bitcoin quotations, EUA allowances (DEC Futures) and NASDAQ over April 2013 to June 2021 (in US dollars)Source: Own study based on investing.com data
Figure 3
EUA allowance prices (blue line) in recent years with the 200-session moving average (green line) on a weekly basis (prices in EUR).Source: investing.com
Figure 4
EUA allowances futures long positions by buyer typeSource: own study based on Refinitiv
Figure 5
Option 1 of Article 29a based on 2019 and 2020 simple averages. In this example assuming a daily EUA price increase of 0,31 EUR the mechanism would be triggered in 28-th of December 2021 when the closing EUA price would reach to 94,18 EUR (6-moving average crossing triple 2019–2020 average)Source: own study based on ICE and EEX data
Figure 6
Option 2 of Article 29a based on 2019 and 2020 moving averages with constant triple average. In this example assuming a daily EUA price increase of 0,51 EUR the mechanism would be triggered 28 December 2021 when the closing EUA price would reach 121,18 EURSource: own study based on ICE and EEX data
Figure 7
Option 3 of Article 29a based on 2019 and 2020 moving averages with triple moving average. In this example assuming a daily EUA price increase of 3 EUR the mechanism would be triggered on 28 December 2021 when the closing EUA price would reach to 457,33 EUR (six-moving average crossing triple 2-year average)Source: own study based on ICE and EEX data