Audit Report Timeliness Before and During the COVID-19 Pandemic: Evidence from the Market Reaction

Niniejsze badanie dotyczy reakcji rynku na terminowość sprawozdań z audytu, w szczególności przed i w trakcie pandemii koronawirusa 2020 (COVID-19). Użyto współczynnik odpowiedzi zysków (ERC) jako wskaźnika zastępczego do oceny reakcji rynku na terminowość raportów z audytu. Zastosowano metodę celowego doboru próby do wszystkich spółek notowanych na Indonezyjskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (IDX), z wyjątkiem branży finansowej, i jako ostateczną próbe poddano obserwacji 977 firm. Stosując w analizie modele liniowej regresji wielokrotnej, nie stwierdzono żadnej reakcji rynku na terminowość sprawozdań z kontroli dla pełnej próby w latach 2018–2020. Wskazano jednak dowody na to, że podczas pandemii COVID-19 w 2020 r. rynek reagował bardziej pozytywnie na terminowość raportu z audytu w porównaniu z okresem przed pandemii COVID-19. Uzyskane wyniki potwierdzaja, że inwestorzy wykazywali większą tolerancję wobec opóźnionych raportów audytowych podczas pandemii koronawirusa z uwagi na wzrost wysiłku audytowego i dłuższego czasu potrzebnego do zgromadzenia wystarczajcych dowodów, aby opublikować raporty audytowe.