The efficiency of an investing in investment funds in the context of a longevity

Carhart, M. M. (1997). On persistence in mutual fund performance. Journal of Finance, 52, 57-82. https://doi:10.2307/232955610.1111/j.1540-6261.1997.tb03808.x Search in Google Scholar

Cogneau, P., & Hubner, G. (2009a). The (more than) 100 ways to measure portfolio performance. Part 1: Standardized risk-adjusted measures. The Journal of Performance Measurement, 4(13), 56-71. https://doi:10.2139/ssrn.132607610.2139/ssrn.1326076 Search in Google Scholar

Cogneau, P., & Hubner, G. (2009b). The (more than) 100 ways to measure portfolio performance. Part 2: Special measures and comparison. The Journal of Performance Measurement, 1(14), 56-69. https://doi:10.2139/ssrn.132607610.2139/ssrn.1326076 Search in Google Scholar

Czekaj, J., Woś, M., & Żarnowski, J. (2001). Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce z perspektywy dziesięciolecia [Effectiveness of the stock exchange market in Poland from the perspective of the decade]. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. Search in Google Scholar

Dawidowicz, D. (2007). Strategie zarządzania funduszami inwestycyjnymi a ich wyniki na przykładzie funduszy inwestycyjnych akcyjnych w 2005 roku [Investment funds’ management strategy and their performances on example of domestic share investment funds in 2005]. Folia Universitatis Agriculturae Stetinensis, Oeconomica, 256(48), 99-107. Search in Google Scholar

Grinblatt, M., & Titman, S. (1989). Mutual fund performance: An analysis of quarterly portfolio holdings. The Journal of Business, 62, 393-416. https://doi:10.1086/29646810.1086/296468 Search in Google Scholar

Homa, M., & Mościbrodzka, M. (2016a). Dynamiczne wersje hybrydowych modeli market timing oraz weryfikacja ich przydatności w ocenie ryzyka i efektywności funduszy inwestycyjnych [Dynamic versions of the hybrid models of market timing and verification of their usefulness in assessing the risk and the efficiency of the investment funds]. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 1, 73-85. https://doi:10.18276/frfu.2016.79-0510.18276/frfu.2016.79-05 Search in Google Scholar

Homa, M., & Mościbrodzka, M. (2016b). Application of diagram methods and hierarchical agglomerative procedures to assess the risk of investment funds on the Warsaw Stock Exchange. Nauki o Finansach, 4, 21-34. http://doi:10.15611/nof.2016.4.0210.15611/nof.2016.4.02 Search in Google Scholar

Harris, L. (2014). Chapter 4. Investment vehicles. Charlottesville, VA: CFA Institute. Retrieved from https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/support/programs/investment-foundations/14-investment-vehicles.ashx?la=en&hash=5EAC60626C6439B462AED93EBA3D341EAB2E5FE4 Search in Google Scholar

Hull, J. (2011). Zarządzanie ryzykiem instytucji finansowych [Risk management of financial institutions]. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. Search in Google Scholar

Jajuga, K. (2009). Zarządzanie ryzykiem [Risk management]. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. Search in Google Scholar

Jajuga, T., & Słoński, T. (1997). Finanse spółek. Długoterminowe decyzje inwestycyjne i finansowe [Finance of companies. Long-term investment and financial decisions]. Wrocław: Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Search in Google Scholar

Jakubczyc, J. (2008). Metody oceny projektu gospodarczego. Podręcznik akademicki [Methods for assessing the economic project. Academic handbook]. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. Search in Google Scholar

Jamróz, P. (2013). Efektywność wybranych FIO rynku akcji w latach 2003-2011 [The efficiency of selected open-end mutual funds in the stock market in years 2003-2011]. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 63, 193-206. Search in Google Scholar

Jawdosiuk, B., & Rożko, K. (2010). ABC inwestowania w fundusze inwestycyjne [ABC of investing in investment funds]. Warszawa: KNF. Search in Google Scholar

Jensen, M. C. (1967). The performance of mutual funds in the period 1945-1964. Journal of Finance, 2(23), 389-416. https://doi:10.2139/ssrn.24415310.2139/ssrn.244153 Search in Google Scholar

Jurek-Wasilewska, K. (2014). Efektywność inwestowania w otwartych funduszach inwestycyjnych w Polsce w latach 2001-2010 [The efficiency of investing in open- -end mutual funds in Poland in years 2001-2010]. Finanse i Prawo Finansowe, 1, 20-33.10.18778/2391-6478.1.1.03 Search in Google Scholar

Kon, S. J., & Jen, F. C. (1979). The investment performance of mutual funds: An empirical investigation of timing, selectivity, and market efficiency. The Journal of Business, 52, 263-89. https://doi:10.1086/29604610.1086/296046 Search in Google Scholar

Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. Review of Economics and Statistics, 47, 13-37. https://doi:10.2307/192673510.2307/1926735 Search in Google Scholar

Metropolis, N. (1987). The beginning of the Monte Carlo method. Los Alamos Science, Special Issue, 125-130. Search in Google Scholar

Miziołek, T. (2000). Zysk, ryzyko i koszty – ranking funduszy inwestycyjnych i powierniczych w 1999 roku [Profit, risk and costs – ranking of investment and trust funds in 1999]. Nasz Rynek Kapitałowy, 3(111), 7-8. Search in Google Scholar

Miziołek, T. (2001). Fundusze akcyjne i zrównoważone – ryzyko i zysk (podsumowanie 2000 roku) [Equity and sustainable funds – risk and profit (summary of the year 2000)]. Profesjonalny Inwestor, 10(2), 71-82. Search in Google Scholar

Miziołek, T., & Trzebiński, A. (2017). Efektywność polskich funduszy inwestycyjnych – przegląd metod i literatury [Effectiveness of Polish investment funds – an overview of methods and literature]. FINANSE. Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN, 1(10), 93-119. Search in Google Scholar

Mossin, J. (1969). Security pricing and investment criteria in competitive markets. American Economic, 59, 749-756. Search in Google Scholar

Olbryś, J. (2010). Ocena efektywności zarządzania portfelem funduszu inwestycyjnego z wykorzystaniem wybranych wieloczynnikowych modeli market-timing [Selected multifactor market-timing models for mutual fund performance evaluation]. Optimum. Studia Ekonomiczne, 4(48), 44-61. Search in Google Scholar

Perez, K. (2011). Metody oceny efektywności funduszy inwestycyjnych i ich przydatność dla polskich funduszy akcji [Methods of assessing the effectiveness of investment funds and their usefulness for Polish equity funds]. In W. Przybylska-Kapuścińska (Ed.), Rynek finansowy w okresie zaburzeń [Financial market during disorders] (pp. 94-120). Poznań: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. Search in Google Scholar

Perez, K. (2012). Efektywność funduszy inwestycyjnych. Podejście techniczne i fundamentalne [Effectiveness of investment funds. Technical and fundamental approach]. Warszawa: Difin. https://doi:10.14746/rpeis.2013.75.1.2310.14746/rpeis.2013.75.1.23 Search in Google Scholar

Reilly, F. K., & Brown, K. C. (2001). Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem [Investment analysis and portfolio management]. Warszawa: PWE. Search in Google Scholar

Sekuła, P. (2011). Analiza stóp zwrotu i ryzyka polskich funduszy akcji [Analysis of returns and risk of Polish equity mutual funds]. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 158, 1060-1067. Search in Google Scholar

Shadwick, W., & Keating, C. (2002). A universal performance measure. Journal of Performance Measurement, 6(3), 59-84. Search in Google Scholar

Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. Journal of Finance, 19, 425-442. https://doi:10.2307/297792810.2307/2977928 Search in Google Scholar

Sharpe, W. F. (1966). Mutual fund performance. Journal of Business, 39, 119-138.10.1086/294846 Search in Google Scholar

Sikora, T. (2010). Analiza wyników funduszy inwestycyjnych w Polsce z wykorzystaniem wnioskowania bayesowskiego [Analysis of investment fund results in Poland using Bayesian inference]. Materiały i Studia Narodowego Banku Polskiego, 248, 11-74. Search in Google Scholar

Sortino, F., & Price, L. (1994). Performance measurement in a downside risk framework. Journal of Investing, 3(3), 59-64. https://doi:10.3905/joi.3.3.59.10.3905/joi.3.3.59 Search in Google Scholar

Stanimir, A. (2001). Efektywność i ryzyko funduszy inwestycyjnych [Efficiency and risk of investment funds]. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 915, 138-146. Search in Google Scholar

Treynor, J. L. (1965). How to rate management of investment funds. Harvard Business Review, 43, 63-75. https://doi:10.1002/9781119196679.ch1010.1002/9781119196679.ch10 Search in Google Scholar

Trzpiot, G. (2015a). Wybrane determinanty ryzyka długowieczności [Selected determinant of longevity risk]. Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, 223, 225-237. Search in Google Scholar

Trzpiot, G. (2015b). Zarządzanie ryzykiem długowieczności [Longevity risk management]. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 75, 475–486. doi: 10.18276/frfu.2015.75-39.10.18276/frfu.2015.75-39 Search in Google Scholar

Weron, A., & Weron, R. (2018). Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku [Financial engineering. Valuation of derivatives. Computer simulations. Market statistics]. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. Search in Google Scholar

Zamojska, A. (2008). Ewaluacja wyników funduszy inwestycyjnych na podstawie wskaźnikowych miar efektywności [Evaluation of investment fund performance based on indicator effectiveness measures]. In: S. Buczek & A. Fierla (Eds.), Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie – jak mądrze inwestować? [The capital market in Poland and in the world – how to invest wisely?] (pp. 27-35) Warszawa: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Search in Google Scholar

Zamojska, A. (2015). Zastosowanie analizy falkowej w ocenie efektywności funduszy inwestycyjnych [Mutual funds performance measurement – wavelets analysis approach]. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 385, 325-333. https://doi:10.15611/pn.2015.385.3510.15611/pn.2015.385.35 Search in Google Scholar

Zatoń, W. (2001). Wyznaczanie stóp zwrotu o jednakowym ryzyku w analizie porównawczej inwestycji, na przykładzie funduszy powierniczych i inwestycyjnych w Polsce [Determination of return rates with the same risk in the comparative analysis of investments, on the example of mutual and investment funds in Poland]. Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 890, 68-74. Search in Google Scholar