Evaluation of the Effects of Replacing the Wibor Rate by the Wiron Rate for Preferential Credits in Polish Agriculture

Adams, D.W., & Graham, D.H. (1981). A Critique of Traditional Agricultural Credit Projects and Policies. Journal of Development Economics, 8(3), 347–366. https://doi.org/10.1016/0304-3878(81)90021-3 Search in Google Scholar

Agarwal, S., & Zhang, J. (2015), A Review of Credit Card Literature: Perspectives from Consumers. https://www.fca.org.uk/publication/market-studies/review-credit-card-literature.pdf Search in Google Scholar

Agencja Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa [ARiMR]. (2020). Sprawozdanie z działalności Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa za 2019. https://www.gov.pl/web/arimr/sprawozdania-z-dzialalnosci-agencji--restrukturyzacji-i-modernizacji-rolnictwa Search in Google Scholar

Barry, P., & Ellinger P. (2012). Financial Management in Agriculture (7^th Ed.). Pearson. Search in Google Scholar

Briggeman, B.C., Towe, C.A., & Morehart, M.J. (2009). Credit Constraints: Their Existence, Determinants, and Implications for U.S. Farm and Nonfarm Sole Proprietorships. American Journal of Agricultural Economics, 91(1), 275–289. https://doi.org/10.1111/j.1467-8276.2008.01173.x Search in Google Scholar

Carauta, M., Latynskiy, E., Mössinger, J., Gil, J., Libera, A., Hampf, A., Monteiro, L., Siebold, M., & Berger, T. (2018). Can Preferential Credit Programs Speed Up the Adoption of Low-Carbon Agricultural Systems in Mato Grosso, Brazil? Results from bioeconomic microsimulation. Regional Environmental Change, 18, 117–128. https://doi.org/10.1007/s10113-017-1104-x Search in Google Scholar

Ciaian, P., Fałkowski, J., & Kancs, d’A. (2012). Access to Credit, Factor Allocation and Farm Productivity. Evidence from the CEE Transition Economies. Agricultural Finance Review, 72(1), 22–47. https://doi.org/10.1108/00021461211222114 Search in Google Scholar

Daniłowska, A. (2021). Kredytowe wsparcie rolnictwa w okresie transformacji systemowej w Polsce. Wydawnictwo SGGW. https://www.ieif.sggw.pl/wp-content/uploads/2021/12/Kredytowe-wsparcie_Dani%C5%82owskaA-www.pdf Search in Google Scholar

Dziennik Gazeta Prawna. (2022, December 30). Głośne postanowienie ws. WIBOR uchylone. Sąd uznał zażalenie banku. https://finanse.gazetaprawna.pl/artykuly/8621779,wibor-sad-w-katowicach-umowa-kredyt-postanowienie--zazalenie-banku.html Search in Google Scholar

Erka. (2022, October 30). Czym jest indeks WIRON? Jak wpłynie na raty kredytów? Trójmiasto.pl. https://biznes.trojmiasto.pl/Czym-jest-indeks-WIRON-Jak-wplynie-na-raty-kredytow-n172194.html Search in Google Scholar

Featherstone, A.M., Roessler, L.M., & Barry, P.J. (2006). Determining the Probability of Default and Risk-Rating Class for Loans in the Seventh Farm Credit District Portfolio. Review of Agricultural Economics, 28(1), 4–23. http://www.jstor.org/stable/3700844 Search in Google Scholar

Ferrari, A., Masetti, O., & Ren, J. (2018). Interest Rate Caps: The Theory and the Practice. Policy Research Working Paper, 8398. World Bank. https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/0d7ef6e4-501f-5dcc-85b4-f0f84e442ad4 Search in Google Scholar

Gale, D., & Hellwig, M. (1985). Incentive-Compatible Debt Contracts: The One-Period Problem. The Review of Economic Studies, 52(4), 647–663. https://doi.org/10.2307/2297737 Search in Google Scholar

GPW Benchmark. (2020). Specyfikacja Kwotowań Modelowych [wersja obowiązująca do 25 listopada 2021 r.] https://gpwbenchmark.pl/pub/BENCHMARK/files/WIBID_WIBOR/new/Specyfikacja_Kwotowan_Modelowych_25.11.21.pdf. Search in Google Scholar

Herda-Kopańska, J., Klimkowski, C., Kagan, A., Kulawik J., & Soliwoda, M. (2022). Zakończenie. In: J. Kulawik (Ed.), Analiza ex ante pomocy krajowej i preferencji podatkowych w rolnictwie polskim (p. 344). IERiGŻ PIB. Search in Google Scholar

ING Bank Śląski. (n.d.). WIBOR i WIRON – najważniejsze informacje. https://www.ing.pl/dokumenty-fis-i-korporacji/wibor-wiron Search in Google Scholar

Jaszczuk, M. (2022, August 29). Likwidacja WIBOR zbliża się dużymi krokami. Co wiemy o stanie tej gry? I czy skasowanie WIBOR-u się jeszcze komukolwiek opłaci? Subiektywnie o finansach. https://subiektywnieofinansach.pl/wirf-moze-stac-sie-nastepca-wiboru-ale-od-kiedy/ Search in Google Scholar

Kagan, A., Kulawik, J., & Soliwoda, M. (2022). Analiza ex ante instrumentów pomocy krajowej. In: J. Kulawik (Ed.), Analiza ex ante pomocy krajowej i preferencji podatkowych w rolnictwie polskim (pp. 126–196). IERiGŻ PIB. Search in Google Scholar

Kapuściński, M. (2023). Interest Rate Pass-Through to Risk-Free Rates in Poland. NBP Working Paper, 358. Narodowy Bank Polski. https://nbp.pl/wp-content/uploads/2023/05/NBP-WP_358-WWW.pdf Search in Google Scholar

Kata, R. (2004). The Effects of Investment Credits in Agricultural Farms of the Podkarpacki Region (Poland) in Aspect of Their Structural Transformations. Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia, 3(1), 35–44. https://aspe.sggw.edu.pl/article/view/969 Search in Google Scholar

Kisiel, M. (2022, March 14). WIBOR na celowniku. Czy kredyty złotowe podzielą losy „franków”? Bankier.pl. https://www.bankier.pl/wiadomosc/WIBOR-na-celowniku-Czy-kredyty-zlotowe-podziela-losy-frankow-8297358.html Search in Google Scholar

Kozińska, M. (2023). Od WIBOR do WIRON – przesłanki reformy wskaźników referencyjnych stopy procentowej a stabilność polskiego systemu finansowego. Bezpieczny Bank, 91(2), 60–90. https://doi.org/10.26354/bb.3.2.91.2023 Search in Google Scholar

Kulawik, J. (2020). Makro- i mikroekonomiczne przesłanki oraz skutki interwencjonizmu państwowego w sferze kredytowania rolnictwa. Synteza. IERiGŻ PIB. Search in Google Scholar

Kulawik, J. (Ed.). (2021). Luka finansowa w rolnictwie a instrumenty finansowe. Studium przypadku na podstawie PROW 2023–2027. IERiGŻ PIB. Search in Google Scholar

Kulawik, J. (Ed.). (2022) Analiza ex ante pomocy krajowej i preferencji podatkowych w rolnictwie polskim. IERiGŻ PIB. Search in Google Scholar

Kulawik, J., Klimkowski, C., Soliwoda, M., & Herda-Kopańska, J. (2022). Finanse rolnictwa w latach 2016–2020. In: M. Podstawka & A. Wrzochalska (Eds.), Ocena sytuacji ekonomiczno-produkcyjnej rolnictwa i gospodarki żywnościowej w 2021 roku w warunkach pandemii na tle poprzednich (pp. 49–108). IERiGŻ PIB. Search in Google Scholar

Li, G., Jia, X., Khan, A.A., Khan, S.U., Ali, M.A.S., Ali, M., & Luo, J. (2023). Role of Agricultural Credit Guarantee Policies in Encouraging Green Agricultural Development: Farmers’ Perspectives and Responses, and the Regulatory Function of Household Capital. Environmental Science and Pollution Research, 30, 66314–66327. https://doi.org/10.1007/s11356-023-27161-4 Search in Google Scholar

Loy, J.-P., Koester, U., & Striewe, L. (1996). Struktur- und Verteilungswirkungen der landwirtschaftlichen Investitionsförderung am Beispiel Schleswig-Holsteins. In: Landwirtschaftliche Rentenbank (Ed.), Landwirtschafliche Investitionsförderung: Bisherige Entwicklung, aktueller Stand, Alternativen für die Zukunft, 10 (pp. 7–62). Landwirtschaftliche Rentenbank. Search in Google Scholar

Mishra, A.K., Moss, C.B., & Erickson, K.W (2008). The Role of Credit Constraints and Government Subsidies in Farmland Valuations in the US: An Options Pricing Model Approach. Empirical Economics, 34, 285–297. https://doi.org/10.1007/s00181-007-0122-9 Search in Google Scholar

money.pl (n.d.). WIBID, WIBOR. Retrieved June 30, 2023, from https://www.money.pl/pieniadze/depozyty/zlotowe/WIBOR3M,depozyty.html Search in Google Scholar

Narodowy Bank Polski. (n.d.) Statystyka i sprawozdawczość. Należności i zobowiązania monetarnych instytucji finansowych i banków. Retrieved November 21, 2022, from https://nbp.pl/statystyka-i-sprawozdawczosc/statystyka-monetarna-i--finansowa/naleznosci-i-zobowiazania-monetarnych-instytucji-finansowych-i-bankow/ Search in Google Scholar

Petrick, M. (2004a). Credit Rationing of Polish Farm Households: A Theoretical and Empirical Analysis. Studies on the Agricultural and Food Sector in Central and Eastern Europe, 26. Institut für Agrarentwicklung in Mittel- und Osteuropa Institut für Agrarentwicklung in Mittel- und Osteuropa (IAMO). https://d-nb.info/1224687930/34 Search in Google Scholar

Petrick, M. (2004b). Farm Investment, Credit Rationing, and Governmentally Promoted Credit Access in Poland: A Cross-Sectional Analysis. Food Policy, 29(3), 275–294. https://doi.org/10.1016/j.foodpol.2004.05.002 Search in Google Scholar

Popiołek, A. (2022, November 16). Jest pierwsze postanowienie sądu w sprawie WIBOR. Rata kredytu spada o... 5 tys. zł. Wyborcza.biz. Search in Google Scholar

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014 (Tekst mający znaczenie dla EOG) (Dz.U. UE L 171/1). https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/ALL/?uri=celex:32016R1011 Search in Google Scholar

Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 27 stycznia 2015 r. w sprawie szczegółowego zakresu i sposobów realizacji niektórych zadań Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa (Dz.U. 2015 poz. 187). https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU20150000187 Search in Google Scholar

Sabasi, D., Shumway, C.R., & Kompaniyets, L. (2021). Analysis of Credit Access, U.S. Agricultural Productivity, and Residual Returns to Resources. Journal of Agricultural and Applied Economics, 53(3), 389–415. https://doi.org/10.1017/aae.2021.17 Search in Google Scholar

Stiglitz, J.E., & Weiss, A. (1981). Credit Rationing in Markets With Imperfect Information. American Economic Review, 71(3), 393–410. Search in Google Scholar

Urząd Komisji Nadzoru Finansowego. (2022, September 27). Podsumowanie oczekiwanej Mapy Drogowej procesu zastąpienia wskaźników referencyjnych WIBOR i WIBID przez indeks WIRON. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych. https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/mapa_drogowa_procesu_zastapienia_wskaznikow_referencyjnych_79725.pdf Search in Google Scholar

Ustawa z dnia 7 lipca 2022 r. o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom (Dz.U. 2022 poz. 1488). https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU20220001488 Search in Google Scholar

Van Horne, J.C. (1978). Financial Market Rates and Flows. Prentice-Hall. https://www.afajof.org/wp-content/uploads/files/historical-texts/van-horne-1978.pdf Search in Google Scholar

Wang, O. (2020). Banks, Low Interest Rates, and Monetary Policy Transmission. ECB Working Paper Series, 2492. European Central Bank. https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecb.wp2492~8f029f769b.en.pdf Search in Google Scholar

Wu, H., & Li, J. (2023). Risk Preference, Interlinked Credit and Insurance Contract and Agricultural Innovative Technology Adoption. Journal of Innovation & Knowledge, 8(1), 100282. Retrieved June 30, 2023, from https://doi.org/10.1016/j.jik.2022.100282 Search in Google Scholar